Hipoteca ClaraHipoteca de taxa fixa, variável ou mista em Espanha
Escolher a taxa de juro é uma das decisões que mais pesam numa hipoteca. Eis como funcionam os três tipos e que risco assume cada um.
A taxa de juro determina quanto paga pelo dinheiro emprestado. Em Espanha há três modalidades.
Taxa fixa
A taxa não muda durante toda a vida do empréstimo. A prestação é sempre a mesma, pelo que sabe desde o primeiro dia quanto vai pagar no total. Em troca, o banco costuma oferecer uma taxa inicial um pouco mais alta do que a de uma variável, porque assume o risco de as taxas subirem.
Taxa variável
A taxa é um índice de referência, normalmente o Euribor, mais um spread acordado. O índice atualiza-se em cada revisão (normalmente uma vez por ano, em alguns contratos de seis em seis meses), e com ele muda a prestação. Se o Euribor sobe, paga mais; se desce, paga menos.
A Lei 5/2019 obriga o banco a entregar, nas hipotecas variáveis, um documento separado com as prestações em diferentes cenários de evolução das taxas (artigo 14).
Exemplo de variável
Com 2,5% de Euribor e 0,75% de spread, a taxa é de 3,25% e a prestação do primeiro ano é de 730,97 € (empréstimo de 150 000 € a 25 anos). Depois da primeira revisão:
| Cenário | Taxa | Prestação |
|---|---|---|
| O Euribor não muda | 3,25% | 730,97 € |
| Sobe um ponto | 4,25% | 809,77 € (+78,79 €) |
| Desce um ponto | 2,25% | 656,74 € (−74,23 €) |
Taxa mista
Combina ambas: um período inicial a taxa fixa e, depois, uma taxa variável referenciada a um índice. Durante o troço fixo a prestação é estável; quando termina, passa a depender do índice.
O que comparar
- A taxa e o seu prazo: quanto dura a taxa fixa, se a houver, e que índice e spread se aplicam depois.
- A TAE: inclui custos acrescentados à taxa. Veja o guia de TIN, TAE e spread.
- As bonificações e vinculações: reduções de taxa em troca de contratar outros produtos, cujo custo é preciso somar.
- A comissão por amortizar: é diferente em fixas e variáveis. Está no guia de amortização antecipada.
Não há uma modalidade melhor para todos: depende de quanto risco está disposto a assumir e do seu orçamento. Simule vários casos na calculadora de hipoteca: alterne entre taxa fixa e variável e modifique o Euribor futuro para ver o efeito na prestação.
Nota: o exemplo é ilustrativo e os valores do Euribor são pressupostos, não previsões.